1.Allgemeine Informationen zum Handelssystem
Das Handelssystem ist ein mechanisches Intraday-Handelssystem für den Dax-Future (FDAX). Es kann wahlweise
- mit Overnight-Risk oder ohne Overnight-Risk und
- mit Pyramidisierung oder ohne Pyramidisierung
getradet werden.
Komprimierung des Handelssystems ist 60 Minuten.
Bestandteile des Handelssystems sind diverse Kurspattern sowie Indikatoren zur Messung von Trendstärke und Trendrichtung. Bei den Kurspattern handelt es sich teilweise um Candlestick-Pattern.
Um die Performance und Signalverarbeitung des Handelssystems im Realhandel zu steigern, wurden einige Systemregeln extern in Visual Basic programmiert.
1.1. Anwenderindikatoren im Handelssystem
Folgende Indikatoren werden als extra programmierte Investox-Anwenderindikatoren gemeinsam mit dem Handelssystem ausgeliefert:
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Indikatorname |
Einsatz in |
Kurzbeschreibung |
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PL_01() |
Enter Long Regel |
Fassen mehrere Long- Kursmuster in jeweils einem Indikator zusammen |
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PS_01() |
Enter Short Regel |
Fassen mehrere Short- Kursmuster in jeweils einem Indikator zusammen |
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EXLO_01() |
Exit Long Regel |
Fasst mehrere Exit- Kursmuster in einem Indikator für Long-Exits zusammen |
| EXSH_01() |
Exit Short Regel | Fasst mehrere Exit- Kursmuster in einem Indikator für Short-Exits zusammen |
Stochmom_Blau()
|
Enter Short Regel |
Stochastic-Momentum Oszillator nach Blau |
1.2. Investox-Projektdateien zum Handelssystem
Folgende Investox-Projektdateien werden geliefert:
FDAX_BACKTESTING SYSTEM_Global.inv – Projektdatei mit Handelssystemen für langfristige Optimierungen
FDAX_BACKTESTING SYSTEM_Midterm.inv – Projektdatei mit Handelssystemen für mittelfristige Optimierungen
FDAX_BACKTESTING SYSTEM_Shortterm.inv – Projektdatei mit Handelssystemen für kurzfristige Optimierungen
FDAX_ORM_System.inv - Projektdatei für den vollautomatischen Handel des Handelssystems
Bevor Sie das Handelssystem real handeln sollten Sie prüfen, ob die Voreinstellungen per Auslieferung Ihre bevorzugte Art zu optimieren repräsentieren und ob die voreingestellten Stop-Level Ihrem Risikoprofil entsprechen.
Wenn das nicht der Fall ist, passen Sie die Werte der Optimierungsvariablen bitte zunächst an Ihre eigenen Bedürfnisse an, bevor Sie das Handelssystem real traden.
Abb 1: Gesamtkapitalkurve und Handelssignale des Handelssystems von 1997 bis März 2008-leichte Pyramidisierung, maximal werden 2 Kontrakte getradet
1.3.Entwicklungs- und Backtesting Zeiträume
Entwickelt und getestet wurden das Handelssystem an unbereinigten lückenlosen Intraday-Tickdaten für den FDAX vom 01.01.1997– 07.03.2008.
Zusätzliche Backtests erfolgten an :
bereinigten lückenlosen adjustierten EUREX-Intraday-Tickdaten für den FDAX vom 01.01.1997 bis 07.03.2008
zeitbegrenzten lückenlosen adjustierten EUREX-Intraday-Tickdaten für den FDAX vom 01.01.1997 bis 07.03.2008
verrauschten Intraday-Tickdaten für den FDAX vom 01.01.2003 – 07.03.2008
unbereinigten Einzelkontrakten des FDAX (nicht adjustiert) vom 01.01.1997 bis 07.03.2008
bereinigten und unbereinigten Interactive-Brokers FDAX-Kursdaten vom 21.10.2005 bis 07.03.2008
Simulationen des Orderverhaltens mit dem virtuellen Broker von Investox Order Plus wurden durchgeführt.
Die Signalgebung des Handelssystems wurde zusätzlich in der Zeit vom 18.02.2008 bis 07.03.2008 am Realtime-Datenfeed geprüft.
Per Auslieferungszustand des Handelssystems sind im Projekt FDAX Backtesting System_Global.inv im Handelssystem "Global" Standardwerte für die im Handelssystem enthaltenen Optimierungsvariablen gesetzt.
Mit diesen Standardwerten wäre das Handelssystem
seit Anfang 1997 insgesamt profitabel gewesen.
Das Handelssystem "Global" ist wird voraussichtlich über einen längeren Betrachtungszeitraum (i.e. deutlich > 1 Jahr) eine insgesamt gute Performance erreichen, wenn es nur selten optimiert wird (i.e. 1-2 Mal pro Kalenderjahr).
Das Handelssystem "Global" wird nicht in jeder künftig auftretenden Marktsituation das für das Handelssystem bestmögliche Ergebnis erreichen.
Die Einstellungen der Optimierungsvariablen im Handelssystem "Global" sind vielmehr als "Universaleinstellungen" für alle möglichen zu erwartenden Marktsituationen zu verstehen.
Der Drawdown des Handelssystems "Global" ist -absolut betrachtet- höher, als der Drawdown der Handelssysteme "Midterm" und "Shortterm".
Zusätzlich werden Projektdateien mit den Namen FDAX Backtesting System_Midterm.inv und FDAX Backtesting System_Shortterm.inv geliefert, in denen sich Handelssysteme mit den Namen "Midterm" bzw. "Shortterm" befinden.
Die Systemregeln dieser Handelssysteme sind mit den Systemregeln des Systems "Global" identisch.
Die Einstellungen der Optimierungsvariablen unterscheiden sich zwischen den Handelssystemen "Global" , "Midterm" und "Shortterm".
Das System "Midterm" ist auf das mittelfristigere Kursverhalten des FDAX in den letzten 1 1/2 Jahren vor der Systemauslieferung angepasst. Das Handelssystem "Midterm" muss häufiger gewartet (optimiert) werden, als das System "Global"
Wird das Handelssystem regelmäßig gewartet, ist für dieses Handelssystem ein höherer Profit bei gleichzeitig geringerem Drawdown zu erwarten, als für das Handelssystem "Global".
Das Handelssystem "Midterm" ist weniger stabil als das Handelssystem "Global", weil es auf kürzere Historien angepasst wurde. Für das Handelssystem "Midterm" haben sich in der Vergangenheit Optimierungsintervalle von 8-12 Wochen als sinnvoll erwiesen.
Das System "Shortterm" ist auf das kurzfristigere Kursverhalten des FDAX im letzten halben Jahr vor der Systemauslieferung angepasst. Das Handelssystem "Shortterm" muss - im Gegensatz zum Handelssystem "Global" regelmäßig gewartet (optimiert) werden, damit es profitorientiert und risikominimiert getradet werden kann.
Wird das Handelssystem regelmäßig gewartet, ist für dieses Handelssystem ein deutlich höherer Profit bei gleichzeitig geringerem Drawdown zu erwarten, als für die Handelssysteme "Global" und "Midterm".
Ohne regelmäßige Systemwartungen darf das Handelssystem "Shortterm" nicht getradet werden. Es das am wenigsten stabile der gelieferten Handelssysteme, weil es auf die kürzesten Historien angepasst wurde. Für das Handelssystem "Shortterm" haben sich in der Vergangenheit Optimierungsintervalle von 2-maximal 4 Wochen als sinnvoll erwiesen.
Per Auslieferung des Handelssystems wurde das Systemverhalten an den Datenfeeds Tai-Pan RT und Interactive Brokers geprüft.
Weil Interactive Brokers Kursdaten ohne Zeitstempel liefert, kann es leider zu erheblichen Abweichungen zwischen den IB-Daten verschiedener aufzeichnender PC´s an diversen Standorten kommen. Vor dem Realtrading auf Basis von IB-Kursdaten zur Signalgebung sollte deshalb unbedingt das Systemverhalten auch an selbst aufgezeichneten IB-Daten noch einmal gegengeprüft werden.
Treten bei einer solchen Prüfung grobe Abweichungen zu den in dieser Dokumentation im Bereich "Backtesting" reporteten Ergebnissen und Kapitalkurvenverläufen am IB-Feed auf, ist das Handelssystem vor dem Live-Trading auf Basis von IB-Daten unbedingt an selbst aufgezeichneten IB-Historien nachzuoptimieren.
Am Tai-Pan Feed sind alle Systemergebnisse verschiedener aufzeichnender PC´s an diversen Standorten in jedem Fall deckungsgleich, weil alle Kurse von Lenz+Partner mit einem Zeitstempel geliefert werden.
Als vierte Investox-Projektdatei wird FDAX_ORM_System.inv geliefert.
Diese Projektdatei enthält die Handelssysteme "Shortterm", "Shortterm ohne Overnight Risk" und "Shortterm mit leichter Pyramidisierung ", "Shortterm ohne Overnight Risk mit leichter Pyramidisierung" mit ressourcenschonenden Einstellungen für das vollautomatische Trading.
Während der Backtests wurde als Optimierungszeitraum der Zeitraum vom 01.01.2003 bis 30.09.2006 gesetzt.
Kontrollzeiträume waren die Zeiträume vom
01.01.1997 - 31.12.2002 und
01.10.2006 -07.03.2008
Für das Handelssystem "Global" ausgewählt wurden nur Werte für Optimierungsvariablen bei denen:
das Handelssystem im Optimierungszeitraum profitabel war und
das Handelsystem zusätzlich in beiden Kontrollzeiträumen profitabel war und
Das Handelssystem war in einem Gesamtzeitraum von knapp 10 Kalenderjahren mit einer unveränderten Einstellung der Optimierungsvariablen seit Testbeginn profitabel.
Dieses Systemverhalten spricht für die Robustheit und universelle Einsetzbarkeit des Handelssystems in diversen Marktphasen.
In den 10 Kalenderjahren, auf die das System getestet wurde, traten Trends unterschiedlicher Richtung und unterschiedlicher Dauer auf.
Die Systemergebnisse im Realhandel können gesteigert werden, wenn in Abhängigkeit vom aktuellen Markttrend die Systemeinstellungen angepasst werden und wenn das Handelssystem laufend gewartet wird (z.B. durch Walk-Forward-Optimierungen des Systems "Shortterm").
Diese Aussage impliziert, dass empfohlen wird, das Handelssystem mit unterschiedlichen Periodeneinstellungen in Aufwärts-, Abwärts- oder Seitwärtstrends zu traden, wenn eine maximale Performance erreicht werden soll.
Die per Auslieferung des Handelssystems gesetzten Werte der Optimierungsvariablen sind nicht die einzigen Werte, mit denen das Handelssystem im Backtesting profitabel war.
Das Handelssystem wurden für den Einsatz mit der Software Investox XL Version 5 und Analyse Plus und für den vollautomatischen Handel mit Investox Order Plus über Interactive Brokers entwickelt und konzipiert.