Handelssystem Beispiel

System für jeden Tag - Variationen des Handelssystems
von Uwe Wagner für Investox

Grundidee dieses Systems ist es, kurze Preisbewegungen profitabel einzufangen.
Der aktuelle Markttrend bleibt unberücksichtigt. Das System orientiert sich an der Kursspanne des Vortages.
Auf der Basis dieser Spanne werden Gleichgewichtskurs, Long Trigger und Short Trigger errechnet.
Long Trigger und Short Trigger markieren potenzielle Einstiegskurse für den folgenden Handelstag.

Formeln und Handelsregeln (Ursprungssystem):

Gleichgewichtskurs:	((2*Schlußkurs)+Tageshoch+Tagestief)/4
Long Trigger	(Gleichgewichtskurs *2) - Tagestief
Short Trigger	(Gleichgewichtskurs *2) - Tageshoch

Long-Trades:

der Long Trigger des Vortages wird vom Kurs am Folgetag überschritten - Einstiegsniveau ist der Wert des Long Triggers
als Stop-Kurs dient der Short Trigger des Vortages, vorausgesetzt er liegt weniger als 3 % unterhalb des Einstiegskurses
liegt der Short Trigger des Vortages mehr als 3 % unterhalb des Einstiegskurses gilt als Stopkurs der Einstiegskurs minus 3 %

Short-Trades:

der Short Trigger des Vortages wird vom Kurs am Folgetag unterschritten - Einstiegsniveau ist der Wert des Short Triggers
als Stop-Kurs dient der Long Trigger des Vortages, vorausgesetzt er liegt weniger als 3 % oberhalb des Einstiegskurses
liegt der Long Trigger des Vortages mehr als 3 % oberhalb des Einstiegskurses gilt als Stopkurs der Einstiegskurs plus 3 %

Die Handelspositionen werden immer zum Schlusskurs des Tages geschlossen, an dem sie eröffnet wurden.
Es werden keine Overnight-Positionen gehalten.
Das System wurde für den Zeitraum vom 19.05.1998 bis 23.12.2002 getestet.
Es fand keine Optimierung statt.
Für die Systemtests wurde ein Startkapital von 1000 € angenommen. Es wurde ein Kapitaltest durchgeführt.
Systemgewinne wurden zu 100 % reinvestiert.
Spesen und Slippage wurden bei dem Test nicht berücksichtigt.

Um sie später im Chart anzeigen zu können, wurden Gleichgewichtskurs, Long Trigger und Short Trigger vorab als Anwenderindikatoren definiert.

Kurzname :	Gleichgewicht
Name :	Gleichgewicht
Code:	((2*Close)+High+Low)/4

Kurzname :	Longtr
Name :	Longtrigger
Code:	(Gleichgewicht()*2)-Low

Kurzname :	Shorttr
Name :	Shorttrigger
Code:	(Gleichgewicht()*2)- High

Umsetzung der Stop-Formeln des Ursprungssystemes für Investox:

Stop Long	If(Ref(Longtr(),-1)-Ref(Longtr(),-1)0.03 <Ref(Shorttr(),-1),Ref(Shorttr(),-1),Ref(Longtr(),- 1)-Ref(Longtr(),-1)0.03)
Stop Short	If(Ref(Shorttr(),-1)3/100+Ref(Shorttr(),- 1)>Ref(Longtr(),-1),Ref(Longtr(),-1),Ref(Shorttr(),- 1)3/100+Ref(Shorttr(),-1));

Handelssystem Beispiel

Systemvariation für Investox Beschreibung-

Komprimierung: Täglich
***** Regeln ******

Enter Long:
High >= Ref(Longtr(),-1)

Exit Long:
1

Enter Short:
Low <= Ref(Shorttr(),-1)

Exit Short:
1

* Test-Einstellungen *

Positionen:	Long+Short
Enter-LongBasis:	MAX(LT,Open)
Delay:	0
Exit-Long Basis:	Close
Delay:	0
Enter-Short Basis:	MIN(ST,Open)
Delay:	0
Exit-Short Basis:	Close
Delay:	0
Buy/Hold-Basis:	Close
Trade-Mindestdauer:	0
Out-Mindestdauer:	0
Startkapital:	1000 €
Margin:	100%
Risikofreie Zinsen	0
Entry-Gebühren:	0
Exit-Gebühren:	0
Slippage:	0
Portfolio Zinssatz:	5
Risikotoleranz:	25
Money-Manag. Anteil	Kapitalanteil 100%

Testergebnisse bis 23.12.2002

Anzahl aller Trades	952
Anzahl Trades/Jahr	207
Getestete Perioden	1175
Perioden mit Trades	81,1
Netto-Profit	10.107,69 €
Buy/Hold-Profit	-258,69 €
Profit-Ratio zu Buy/Hold	1.036,64 %
Profit/Periode-Ratio zu Buy/Hold	1,08 %
Profitable Trades (%)	60,04 %
Durchschn. Return	0,26 %
Std.-Abw. aller Returns	1,28 %
Portfolio-Faktor	100
Sharpe Ratio	2,81
Max. realisiertes Kapitalrisiko	-8,91 %
Benötigtes Kapital für Optimal f	736,25 €

Handelssystem Beispiel

Chart mit Handelssignalen und Kapitalkurve für den Zeitraum vom19.05.1998 bis 23.12.2002

* jährliche Kapitalenwicklung *

Jahr	Ergebnis absolut	Ergebnis in %	Drawdown absolut	Drawdown in %
1998	364,543	36,45%	57,669	5,09%
1999	681,875	49,97%	75,539	3,76%
2000	1397,754	68,30%	143,605	4,72%
2001	1880,338	54,59%	407,378	9,47%
2002	5783,183	108,61%	1024,685	12,77%

2. Erweiterung des Testzeitraumes bis zum 07.07.2003

Handelssystem Beispiel

********Testergebnisse bei Erweiterung des Testzeitraumes bis 04.07.2003* ***

Anzahl aller Trades	1055
Anzahl Trades/Jahr	205,7
Getestete Perioden	1307
Perioden mit Trades	80,8
Netto-Profit	15.939,65 €
Buy/Hold-Profit	-249,78 €
Profit-Ratio zu Buy/Hold	1.618,94 %
Profit/Periode-Ratio zu Buy/Hold	1,53 %
Profitable Trades (%)	60,19 %
Durchschn. Return	0,28 %
Std.-Abw. aller Returns	1,31 %
Portfolio-Faktor	100
Sharpe Ratio	2,89
Max. realisiertes Kapitalrisiko	-5,90 %
Benötigtes Kapital für Optimal f	732,54 €

* jährliche Kapitalenwicklung für 2002 (einschließlich restliche Handelstage) bis 04.07.2003 *

Jahr	Ergebnis absolut	Ergebnis in %	Drawdown absolut	Drawdown in %
2002	6118,892	114,92%	1024,685	12,77%
2003	5496,252	48,03%	1004,324	8,24%

Variation 2- System mit Sofort-Verluststop bei 3 %

Alternativ zum Ausstieg zum Schlusskurs des Einstiegstages kann das System auf unterschiedlichste Weise varriiert werden - z.B.durch Hereinnahme eines Overnight-Risikos mit gleichzeitig zusätzlichem Sofort -Stop . Die Regeln für Investox lauten bei dieser Variante:

***** Regeln ******

Enter Long:
High > Ref(Longtr(),-1)

Exit Long:
0

Enter Short:
Low < Ref(Shorttr(),-1)

Exit Short:
0

Sofortstop bei 3% setzen

Bitte beachten Sie :
Das vorgestellte System berücksichtigt weder Spesen noch Slippage. Der Systemtest erfolgte an End-of-Day Daten.
Vor dem Praxiseinsatz des Systems sind Systemvariationen notwendig.

Diese Veröffentlichung gilt nur zu Informationszwecken und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren und keine Beratung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes dar.