Bund-Future EOD-Handelssystem

Backtesting-Zeitraum:	Januar 1990- 27. September 2007
Trading-Zeitraum 1:	28.September 2007-26.Juli 2011

 

Das Bund-Future EOD-Handelssystem ist aktuell unser ältestes Live-Handelssystem.
Es ist außerdem eines der Ascunia-Systeme, die von unseren Kunden in der Vergangenheit besonders häufig nachgefragt wurden.
Die Entwicklung des Handelssystems wurde im Juli 2007 abgeschlossen. Die Systemregeln sind seitdem unverändert.

In der Vergangenheit haben wir das Handelssystem für unser eigenes Live-Trading 1x pro Kalenderjahr neu optimiert.

Wir möchten hier dennoch die Performance des seit Entwicklungsende am 27.09.2007 unveränderten und unoptimierten Handelssystems dokumentieren, weil diese Performance einerseits Aufschluss über die Stabilität des Systems gibt und andererseits am leichtesten von den Tradern unserer FGBL-EOD Handelssysteme gleich beim Öffnen der Original-Projektdateien nachvollzogen werden kann.

Unsere Bund-Future EOD-Systeme sind individuell für jeden Auftraggeber entwickelte Handelssysteme - d.h. die Systemregeln sind zwischen zwei FGBL EOD-Systemen niemals identisch.

Weil aber alle Ascunia-Bund-Future EOD-Handelssysteme  auf dem hier vorgestellten System basieren, weisen auch die Kapitalkurven unserer anderen FGBL-EOD Handelssysteme vergleichbare Verläufe am Pinnacle-Datenfeed auf.

Der Pinnacle-Datenfeed ist für alle unsere FGBL EOD-Systeme der primäre Feed. Die Systeme wurden auf diesen Feed entwickelt und auch für das Live-Trading wird die Signalgebung an Pinnacle Daten angeraten. Das vollautomatische Trading erfolgt an einem Kombinationstitel aus Pinnacle-Daten und IB-Realtime Daten.

Die erste Grafik zeigt die Gesamtkapitalkurve des Handelssystems beim Trading von 1 Kontrakt seit dem Start der historischen Kursdaten im Januar 1990. Berücksichtigt sind die IB-Kosten und ausreichende Slippage.

Das vorläufig letzte Allzeit-Hoch der Kapitalkurve wurde am 18.07.2011 geschrieben. 

Einen großen Drawdown in Höhe von knapp EUR 9.000,-- weist das Original-System auf dem bisherigen Höhepunkt der globalen Finanzkrise im Jahr 2009 auf. Seit Anfang 2010 steigt die Kapitalkurve nach diesem Drawdown.

Bei Betrachtung der absoluten Underwater-Equity Kurve im Teilchart 2 von Grafik 2 ist zu sehen, dass der absolute Drawdown in dieser Systemeinstellung deutlich über den historischen absoluten Drawdowns liegt. Die alleinige Betrachtung der Underwater Equity (absolut)   hätte an diesem Punkt zu Fehleinschätzungen in Bezug auf die Stabilität des Systems führen können. Die prozentuale Underwater-Equity (Teilchart 3 der gleichen Grafik) relativiert bereits zum Zeitpunkt des Auftretens die Höhe des Drawdowns.  

Deutlich geringer war der absolute Drawdown bei der kurzfristigeren Systemeinstellung (System "Shortterm") mit einem Optimierungszeitraum ab 01.01.2005 (Grafik 3). Auch hier ließ sich der Drawdown auf dem Höhepunkt der Finanzkrise nicht vermeiden - er fällt aber mit knapp EUR 5.000,-- geringer aus und liegt innerhalb der Historie des Optimierungszeitraumes.

Die vorletzte Grafik Nr. 5 zeigt wieder das System mit dem längeren Optimierungszeitraums (Start 01.01.1990) - diesmal mit eingezeichnetem Projektionstrendkanal auf die Kapitalkurve. Der Projektionstrendkanal wurde am 15.04.2009 bei einem realen Drawdown von EUR 4.000,-- nach unten verlassen. Das Live-Trading des Systems mit dieser Systemeinstellung war ab diesem Zeitpunkt auszusetzen. Entweder wurde ab dem Aussetzen alternativ die Shortterm-Systemvariante ohne Neuoptimierung getradet, oder das Global-System wurde neu optimiert. 

Die letzte Grafik (Nr. 6) zeigt das Abschneiden einer pyramidiserten Systemvariante seit Mitte 2008. Vor 2008 haben wir keine Systemvarianten mit Pyramidiserung entwickelt, weil Pyramidisierungen erst seit Investox V5 möglich sind.  

Die letzte Grafik stammt deshalb von einem der auf dem Original-System basierenden Systeme.

Bei regelmäßiger Neuoptimierung (siehe oben ca. 1x pro Kalenderjahr im Live-Einsatz) lieferte das System in den vergangenen 4 Jahren real einen höheren Nettoprofit bei gleichzeitig deutlich reduziertem Drawdown.

Obwohl jeder große Drawdown schmerzhaft war und wieder sein wird, beurteilen wir das bisherige Out of Sample Verhalten des FGBL-EOD Handelssystems positiv.

Das Original-System wurde seinerzeit ausschließlich auf Basis von Backtests entwickelt. Speziell weil der Nutzen von Backtests mitunter angezweifelt wird, freut uns, dass unser FGBL EOD-System eines der wenigen vollmechanischen Systeme am Markt ist, die vor Beginn der Finanzkrise profitabel waren und aktuell weiter performen.