Die neuesten Nachrichten:
10.02.2012 08:15
Seit dem 11.01.2012 haben wir unser aktuelles FDAX-Handelssystem live über Interactive Brokers getradet.
Gehandelt wurde 1 FDAX-Kontrakt ohne Overnight Risk.
Systemanpassungen oder Neuoptimierungen erfolgten nicht.
Im Live Trading bestätigt sich erwartungsgemäß die saubere Programmierung des FDAX-Systems.
Alle Systemsignale wurden korrekt an IB geroutet und in der TWS vollautomatisch umgesetzt.
Bisher wurden folgende Trades gemacht (zum Vergrößern bitte auf die Grafik klicken):
Weiterlesen … Live Trading - FDAX 60 Min.
25.01.2012 18:00
Im letzten Artikel unserer Rubrik "Developers Corner" haben wir den Normalized-Underwater-Indikator (NU) vorgestellt.
Heute entwickeln wir ein vollautomatisch umsetzbares Konzept zur Risikosteuerung mit diesem Indikator.
Ausgangsbasis sei ein einfaches EOD-Handelssystem auf den Bund-Future mit folgenden Handelsregeln:
Enter Long
PDI(Perioden) kreuzt MDI(Perioden) nach oben
Enter Short
PDI(Perioden) kreuzt MDI(Perioden) nach unten
Exit Long
PDI(Perioden)< MDI(Perioden)
Exit Short
PDI(Perioden) > MDI(Perioden)
Für "Perioden" wurde im Definitionsbereich des Handelssystems eine Optimierungsvariable gesetzt.
Das Handelssystem enthält ein Standard Stop-Konzept, bestehend aus Sofortverluststops, Intraday-Verluststops, Intraday-Trailingstops und Intraday-Gewinnstops.
Ziel ist es, mit Hilfe der Signalgebung des Normalized-Underwater-Indikators den Drawdown im Kontrollzeitraum zu reduzieren und den Kapitalkurvenverlauf insgesamt zu verbessern.
Weiterlesen … NU-Risikosteuerung (Kunden Login)
23.01.2012 10:00
Unser FDAX-Handelssystem in 60-Minuten Komprimierung haben wir in den vergangenen Jahren kontinuierlich verbessert.
In der aktuellen Systemvariante sind in den Handelsregeln nur noch 2 Optimierungsvariablen enthalten.
Die Systemstabilität wurde außerdem durch den Einsatz von Renko- und Heikin Ashi-Filtern weiter erhöht.
Aus reduzierten Fehlsignalen in trendlosen Marktphasen resultiert für die aktuellen Systeme im Vergleich zu älteren Systemvarianten eine bessere Profit/Drawdown-Ratio.
Weiterlesen … Aktualisierung - FDAX- 60 Min.
24.11.2011 18:00
Der Underwater-Equity Indikator zeigt den Drawdown eines Handelssystems seit dem letzten Höchststand der Kapitalkurve an.
Jedes neue Hoch in der Kapitalkurve wird vom Indikator mit dem Wert "0" markiert. Die Drawdowns seit dem letzten Hoch werden als negative Fläche unterhalb der Nullinie dargestellt.
Für den Underwater-Indikator sind die Darstellungsarten "absolut" und "prozentual" gebräuchlich.
Mit Hilfe der absoluten Darstellung kann leicht festgestellt werden, ob die Höhe der historischen Drawdowns ein Handelssystem für eine bestimmte Kontogröße handelbar machen. Nachteil der absoluten Darstellung ist, dass bei steigenden Kapitalkurven die Drawdowns nicht ins Verhältnis zu den neuen Kapitalkurvenhochs gesetzt werden.
Dieser Nachteil wird durch den prozentual berechneten Underwater-Indikator kompensiert, allerdings häufig um den Preis niedriger Indikatorwerte zu Beginn des Tradings. Niedrige Indikatorwerte im prozentualen Underwater-Indikator treten bereits bei moderaten Drawdowns auf, wenn ein Handelssystem kurz nach dem Systemstart in den Drawdown läuft, ohne dass die Kapitalkurve zuvor nennbar ansteigt. Wenn die Kapitalkurve zwischen mehreren Drawdowns deutlich steigt, kann es außerdem vorkommen, dass im prozentualen Underwater-Indikator neue maximale Drawdowns nicht mehr erkennbar sind.
Vor- und Nachteile beider bisher genannten Darstellungsarten des Underwater-Indikators lassen sich durch zusätzliche Analyse eines normalisierten Underwater-Indikators kompensieren.
Weiterlesen … Normalized Underwater (Kunden Login)
28.10.2011 10:00
Wir haben die Out-of-Sample Performance unserer EOD- Handelssysteme auf den Gold-Future/Mini-Gold-Future und auf den S&P500-Future/Mini-S&P-Future für das vergangene Kalenderjahr aktualisiert.
Die Gold-Systeme sind bisher alle unoptimiert.
Die S&P-Systeme sind - bis auf das Handelssystem auf den S&P 500 -Future ohne Pyramidisierung- ebenfalls unoptimiert. Das S&P-System 500-System ohne Pyramidisierung wurde seit dem letzten Performance-Update (Oktober 2010) einmal neu optimiert (am 02.01.2011).
Die Systeme perfomten während des vergangenen Jahres stabil. Neue Allzeit-Hochs der Kapitalkurven wurden in den Monaten September und Oktober 2011 geschrieben.
Weiterlesen … Performance-Check - Gold + S&P-Systeme
09.10.2011 16:07
Im Stocks & Commodities Magazine 08/2011 und 09/2011 wurden von Andrew Coles zeitbasierte Einstiege vorgestellt und analysiert. Erläutert wurden folgende vier Techniken:
*Fibonacci- Serie
*Lucas -Serie
*TD-Setup von Tom de Mark
*Ermanometrie.
Zeitbasierte Setups sollen die Handelssignale anderer Analysetechniken validieren.
Weiterlesen … Zeitbasierte Setups (Kunden Login)
23.09.2011 18:00
Auch im vergangenen Monat performten unsere beiden Bund-Future Handelssysteme und das Marktbreite-System.
Das FDAX-Handelssystem, Mini-Gold-Handelssystem und das Renko-USD-System befinden sich weiter in der Konsolidierung.
Die Drawdowns von Mini-Gold und FDAX-System liegen innerhalb der historischen Drawdowns. Die Kapitalkurven laufen weiter in den Projektionstrendkanälen, so dass für beide Systeme keine Indikation zum Aussetzen oder zur Neuoptimierung besteht.
Weiterlesen … Krisen-Performance 3.0
19.09.2011 08:07
Der russische Ökonom Nikolai Kondratieff (1892-1938) entwickelte die Theorie, dass es in kapitalistischen Systemen messbar regelmäßig zu Wirtschaftskrisen kommt.
Grund aller Krisen ist nach Ansicht von Kondratieff, dass in vorangegangenen Boom-Zeiten ekzessiv Kredite an Firmen vergeben werden, die besonders vom Boom profitieren.
Schwächt der Boom sich dann später ab, können die Kreditnehmer ihre Kredite nicht mehr zurückzahlen und gehen bankrott. Die Pleitewelle der Firmen führt zu nachlassendem Wirtschaftswachtum und zum Anstieg der Arbeitslosigkeit.
Analysiert man die vergangenen Krisen, so scheint der von Kondratieff festgestellte Zusammenhang auch heute nicht von der Hand zu weisen zu sein. Forderungsausfälle im großen Stil und spektakuläre Firmenpleiten in der Folge waren ein Kennzeichen der Technologie-Blase ab dem Jahr 2000 und sind wieder Kennzeichen der aktuellen Subprime-Krise.
Kondratieff stellte die Dauer eines ökonomischen Basiszyklus mit 54 Jahren fest. Innerhalb des Basiszyklus treten Unterzyklen auf, die wie folgt gekennzeichnet sind:
Weiterlesen … Kondratieff-Zyklen (Kunden Login)
12.09.2011 07:16
Mit Hilfe von Anwenderstops können seit Investox V2 Positionsschließungen zu selbstdefinierten Ausstiegskursen dargestellt werden. Dadurch können komplexe und intelligente Exit-Strategien gebacktestet und getradet werden.
Als Preis der Flexibilität mussten in der Vergangenheit aber auch längere Rechenzeiten für Strategien mit Anwenderstops akzeptiert werden. Besonders beim Einsatz mehrerer Anwenderstops in Intraday-Handelssystemen mit hoher Handelsfrequenz und kleiner Basiskomprimierung konnten spürbare Verzögerungen bei der Signalberechnung auftreten.
Mit der Einführung von Investox V6 wurde es möglich, die Anwenderstops in Handelssystemen nahezu komplett durch Intraday-Stops zu ersetzen, weil neue Bezugsarten für die Gewinn- und Verlustberechnung von Intraday-Stops einstellbar sind.
Wir möchten im heutigen "Code im Fokus" die bisher in den Anwenderstops vorzunehmenden Einstellungen mit den neuen Möglichkeiten der Version 6 vergleichen.
Ausgangsbasis sei ein beliebiges Handelssystem - für unser heutiges Beispielprojekt sei es eine einfache R-Squared / LRSlope-Kombination.
Weiterlesen … Anwenderstop-Substitution (Kunden Login)
30.08.2011 13:38
Der schwedische Trader Peter Nilsson entwickelte im Jahr 2006 eine Money-Management Matrix, um diskretionären Tradern die Systematisierung von Trades zu erleichtern.
Seine Matrix ist mit jeder beliebigen Entry-Strategie kombinierbar.
Sie soll ein Gegengewicht dazu schaffen, dass Trader häufig primär auf die Einstiege in Trades fokussieren und dabei wichtige Grundsätze des Money Managements, der Positionsgrößenbestimmung und der Exits vernachlässigen.
Nach Überzeugung von Nilsson, ist es nicht richtig, Profite immer laufen zu lassen.
Ebenfalls nicht zielführend ist, aufgelaufene Gewinne grundsätzlich früh zu realisieren.
Es ist in Abhängigkeit von den aktuellen Marktbedingungen zu entscheiden, welche Exit-Strategie besonders aussichtsreich ist.
Weiterlesen … Nilsson MM-Matrix (Kunden Login)
22.08.2011 15:33
Am 07.08.2011 haben wir erstmals die Performance einiger unserer Handelssysteme während der aktuellen Börsenkrise veröffentlicht.
Da die Krise leider andauert, ergänzen wir heute die Entwicklung der Systeme während der vergangenen 14 Tage:
Weiterlesen … Performance in der Krise (2)
17.08.2011 10:16
Seit Einführung der Investox Version 6 können Handelssysteme mit Stop- oder Limit-Einstiegen einfacher gebacktestet und ohne Umstellungen direkt mit dem Ordermodul getradet werden.
Wir vergleichen in diesem Artikel die bis zur V5 vorzunehmenden Einstellungen für Stop- und Limit-Systeme mit den neuen Möglichkeiten der V6.
Dazu wird zunächst ein einfaches Handelssystem für den Bund-Future mit den folgenden Regeln konstruiert:
Long-Einstiege erfolgen, wenn der Aroon-Up-Indikator über dem Aroon Down-Indikator liegt.
Short-Einstiege erfolgen, wenn der Aroon Up-Indikator unter dem Aroon-Down Indikator liegt.
Die Periodenlänge der Aroon-Indikatoren soll optimierbar sein.
In den Definitionsbereich des Handelssystems stehen dafür folgende Formeln:
Weiterlesen … Stop/Limit-Systeme (Kunden Login)
09.08.2011 15:33
Aufgrund des großen Interesses an den Inhalten stellen wir die Fachartikel aus unseren geschützen Kundenbereichen "Developers Corner" und "Code im Fokus" ab sofort auch allen anderen Besuchern unserer Webseiten zum kostenpflichtigen Download zur Verfügung.
Weiterlesen … Download-Artikel
08.08.2011 06:06
Damit Candlestick-Pattern aussagekräftige und stabile Signalgeber in Handelssystemen sein können, müssen sie im Kontext mit dem Trendverhalten des Marktes analysiert werden.
Die meisten Candlestick-Muster sind Umkehrmuster.
Umkehrmuster treten am Ende von etablierten Trends unmittelbar vor dem Trendwechsel auf.
Bullische Umkehrmuster sind nur gültig, wenn sie in Abwärtstrends auftreten.
Bearische Candlestick-Pattern müssen in Aufwärtstrends erscheinen.
Mit Hilfe von Heikin Ashi-Candlesticks lässt sich die Trendrichtung für die Gültigkeitsanalyse der Candlestick-Pattern in Handelssystemen einfach und effizient bestimmen. Heikin-Ashi Candles zeigen das Trendverhalten des Marktes gut an und enthalten keine einstellbaren Parameter.
Weiterlesen … CS-Pattern mit Heikin Ashi verifizieren (Kunden Login)
07.08.2011 15:33
Die Bären sind los.
Die Aktienkurse stürzen ins Bodenlose und in den Medien werden Bilder von entsetzten Börsianern zu Artikeln veröffentlicht, in denen von Panik, Krise, Angst, Ausverkauf und steiler Talfahrt die Rede ist. Wie performen eigentlich mechanische Handelssysteme in so nervösen und außer Rand und Band geratenen Märkten ? Anbei einige Impressionen :
Weiterlesen … Krisenstimmung an den Börsen
01.08.2011 07:28
Backtests von Handelssystemen werden üblicherweise auf Basis der kleinsten möglichen Kontraktzahl (=1 Kontrakt) durchgeführt und publiziert.
Grund dafür ist, dass die tatsächlichen Ergebnisse der Systeme nicht verfälscht werden sollen. Die Güte von Handelssignalen lässt sich nur objektiv bewerten, wenn für jedes umgesetzte Handelssignal exakt die gleichen Ausgangsbedingungen angenommen werden.
Ein Handelssystem das auf Basis der kleinsten möglichen Kontraktzahl nach Abzug von Spesen und Slippage profitabel ist, wird es auch bei einer späterer Erhöhung der Kontraktzahl sein.
Die Ergebnisse von Handelssystemen auf verschiedene Underlyings sind zudem besser miteinander vergleichbar, wenn ihnen eine identische Kontraktzahl zugrunde liegt.
So sinnvoll Systementwicklungen und Backtests auf die kleinste mögliche Kontraktzahl sind, so wenig hilfreich sind sie bei der Bestimmung geeigneter Positionsgrößen für das Live-Trading. Würde man auch live immer nur einen Kontrakt traden, wäre man schon bei einem mittleren Trading-Account unterinvestiert.
Wenn man die Kontraktzahl für alle Handelssysteme eines Portfolios einfach in Abhängigkeit vom zur Verfügung stehenden Handelskapital erhöht, resultieren daraus unterschiedlich hohe Risiken für verschiedene Systeme eines Portfolios, für die es häufig keinen objektiven Grund gibt.
Weiterlesen … Adjustierte Kontraktzahlen (Kunden Login)
26.07.2011 15:33
Das Bund-Future EOD-Handelssystem ist aktuell unser ältestes Live-Handelssystem.
Gleichzeitig ist es eines der Ascunia-Systeme, die von unseren Kunden in der Vergangenheit besonders häufig nachgefragt wurden.
Die Entwicklung dieses Bund-Future EOD-Handelssystems wurde im Juli 2007 abgeschlossen.
Alle Systemregeln sind seitdem unverändert. In der Vergangenheit haben wir das Handelssystem für unser eigenes Live-Trading 1x pro Kalenderjahr neu optimiert.
Wir möchten hier aber die Performance des seit Entwicklungsende am 27.09.2007 unveränderten und unoptimierten Handelssystems dokumentieren, weil diese Performance einerseits Aufschluss über die Stabilität des Systems gibt und andererseits am leichtesten den Tradern unserer FGBL-EOD Handelssysteme gleich beim Öffnen der Original-Projektdateien nachvollzogen werden kann.
Weiterlesen … Im Performance Check
25.07.2011 06:13
Im Analyse Plus Paktet von Investox V6 können Kursmuster auf Basis von Zahlenfolgen definiert werden.
Weil diese Kursmuster nicht mehr zuerst an anderer Stelle in Investox abgespeichert werden müssen, wird der Einsatz als Signalgeber in Handelssystemen deutlich vereinfacht.
Für die Berechnung von Kursmustern aus Zahlen stehen folgende 3 Investox-Indikatoren zur Verfügung:;
* KursmusterWerte(Daten, Kursmuster)
* KursmusterWerteDTW(Daten, Kursmuster, Perioden, Toleranz)
* KursmusterWerteDTW2(Daten, Kursmuster, Wo berechnen, Perioden, Toleranz)
Weiterlesen … Kursmuster aus Werten (Kunden Login)
18.07.2011 08:28
Der Anteil profitabler Trades kann bei Handelssystemen in Abhängigkeit vom gewählten Handelsansatz stark variieren.
Ein geringer Anteil profitabler Trades ist unproblematisch, wenn der Erwartungswert eines Handelssystems positiv ist.
Trotzdem beeinflusst der Anteil profitabler Trades eines Handelssystems die Geschwindikgeit, mit der das Handelskapital wächst.
Um diese Aussage zu begründen, werden zwei verschiedene Handelssysteme mit jeweils einem Erwartungswert von 0,5 (50 Cent Return pro Euro) angenommen.
Weiterlesen … Growth Rate (Kunden Login)
15.07.2011 15:12
Hull Moving Average
Der Hull Moving Average ist ein Gleitender Durchschnitt ohne Verzögerung (= Zero Lag), welcher vom Trader Alan Hull entwickelt wurde. Wir stellen den Indikator (ab Investox V5) und eine Projektdatei mit einem Beispiel-Handelssystem (erfordert Investox V6) in unserem Service-Bereich zum kostenlosen Download bereit.
Weiterlesen … Hull Moving Average
11.07.2011 08:27
Während der Entwicklungsphase von Handelssystemen werden häufig Monte Carlo Simulationen (MCS) durchgeführt, bei denen historische Trades oder auch Abschnitte aus der Kapitalkurve zeitlich anders angeordnet werden.
Monte Carlo Simulationen quantifizieren das tatsächliche Risiko aus dem Trading eines Handelsansatzes realistischer als Backtests, weil jeder Backtest nur die Momentaufnahme eines bestimmten Systemverhaltens aus der Vergangenheit ist.
Das bisherige Kursverhalten wird sich in Zukunft zwar ähnlich, aber nicht in zeitlich gleicher Abfolge wie in der Vergangenheit wiederholen.
Weiterlesen … MCS -Ergebnisbewertung (Kunden Login)
05.07.2011 16:12
Mit unserer neuen Online-Helpdesk stellen wir unseren registrierten Kunden ab sofort ein leistungsstarkes zusätzliches Support-System zur Verfügung.
Alle Supportanfragen über die Helpdesk werden von uns mit besonderer Priorität bearbeitet.
Über unsere Helpdesk können Sie außerdem Kontakt mit anderen Anwendern von Ascunia-Produkten aufnehmen.
In unserem Bereich "FAQ" erklären wir alle Funktionen der Ascunia-Helpdesk ausführlich und verständlich.
Weiterlesen … Helpdesk
04.07.2011 08:30
Seit dem Service-Update 5.1.4 stehen in Investox XL Schlüsselwörter zur Verfügung, mit deren Hilfe auf Start und Ende der im Handelssystem eingestellten Zeiträume zugegriffen werden kann.
Es handelt sich um die Schlüsselwörter:
Weiterlesen … Zeitraum-Schlüsselwörter (Kunden-Login)
30.06.2011 08:14
Der Erwartungswert ist eine aussagekräftige Kennzahl zur Beurteilung der Qualität eines Handelssystems.
Ein Erwartungswert von 0,5 (50 %) bedeutet, dass der zu erwartende Return aus dem Trading des Handelssystems pro eingesetztem Euro 50 Cent beträgt.
Ziel bei der Entwicklung neuer Handelssysteme und bei der Optimierung bestehender Systeme ist es immer, möglichst hohe Erwartungswerte zu erreichen.
Weiterlesen … Erwartungswert (Kunden Login)
29.06.2011 15:33
Das Handelssystem wird seit seiner Fertigstellung im August 2008 vollautomatisch über Interactive Brokers getradet.
Es performete während der globalen Finanzkrise stabil.
Weiterlesen … Im Performance Check
23.06.2011 20:17
Eine der Neuerungen von Investox Version 6 ist der Globale Datenspeicher.
Von jedem Investox-Formeleditor aus können Variablen oder Berechnungen im Datenspeicher abgespeichert werden.
Werden Daten aus dem Datenspeicher später an anderer Stelle in Investox benötigt (z.B. in anderen Projekten, Handelssystemen, anderen Charts- oder Teicharts, Farbstudien oder in Berechnungstiteln oder Direktabfragen) können Sie dort unkompliziert aus dem Globalen Datenspeicher wieder ausgelesen werden.
Die Funktion des Globalen Datenspeichers soll an folgendem Beispiel demonstriert werden:
Weiterlesen … Globaler Datenspeicher (Kunden-Login)
15.06.2011 12:21
Die Long/Short-Trades Ratio kennzeichnet das Verhältnis von Long Trades zu Short Trades zueinander.
Für Handelssysteme die ausschließlich Investments in eine Trade-Richtung erlauben (Long only, Short only) ist die Kennzahl nicht berechenbar.
Für Handelssysteme mit Trades in beide Richtungen wird eine ausgeglichene Long/Short-Trades Ratio (ca. 0,5 bzw. 50 %) in der Literatur häufig als wesentliches Gütekriterium für die Robustheits des zu bewertenden Handelssystems benannt.
Weiterlesen … Long-Short Trades Ratio (Kunden Login)
12.05.2011 10:00
Das EURUSD-EOD Handelssystem beweist 3 Jahre nach dem Ende der Systementwicklung weiter eine stabile Performance.
Der nachhaltig positive Kapitalkurvenverlauf speziell dieses Handelssystems freut uns besonders, weil wir bei der Systementwicklung erstmalig die von uns entwickelte Technik des Mirroring eingesetzt haben.
Weiterlesen … Im Performance-Check
31.03.2011 13:48
Mit unserer Marktbreite-Toolbox steht Ihnen ab sofort ein weiteres, wertvolles Investox-Plugin zur Entwicklung stabiler und profitabler Handelssysteme zur Verfügung.
Ausführliche Informationen zur neuen Toolbox finden Sie in unserem Produktbereich.
Weiterlesen … Marktbreite Toolbox für Investox
04.01.2011 09:13
Unser Marktbreite-Handelssystem für Fonds ist nach dem Ende der Backtests im realen Tradingzeitraum 2010 ohne Neuoptimierung und ohne Änderung an den Systemregeln wie folgt weiter gelaufen:
Weiterlesen … Im Performance-Check
