Warum reicht eine einzelne Kapitalkurve zur Bewertung von Handelssystemen nicht aus?

Eine einzelne Kapitalkurve zeigt lediglich, wie sich ein Handelssystem in einem bestimmten historischen Zeitraum mit einer ganz bestimmten Einstellung der Systemvariablen entwickelt hätte.
Sie sagt jedoch wenig darüber aus, wie robust das Handelssystem tatsächlich ist. Bei robusten Handelssystemen führen sehr viele verschiedene Variablen-Einstellungen zu positiven Ergebnissen. Das ist wichtig, weil man dadurch nicht eine ganz bestimmte Einstellung auswählen muss, um das System erfolgreich zu handeln.
Professionelle Handelssysteme müssen zeigen, dass sie auch unter veränderten Rahmenbedingungen zuverlässig arbeiten.
Deshalb reicht ein einzelner Backtest allein nicht aus.
Entscheidend ist die Gesamtheit der Prüfungen – von langen historischen Testzeiträumen über robuste Belastungstests bis hin zum späteren Einsatz im Paper-Trading und unter realen Marktbedingungen.