Marktbreite Handelssystem

Das in der Folge beschriebene Handelssystem ist Bestandteil der Marktbreite Toolbox für Investox.

Handelssystem auf Basis der Advance Decline Line (ADLIN)

Paul Merriman stellte dieses Handelssystem für die Wertpapiere der NYSE und den New York Composite Index als Marktindex vor. Die Handelslogik funktioniert auch auf den Dax-Index als Marktindex und die Dax30-Aktien.

Die Original-Handelsregeln lauten wie folgt:

BUY-Signal: Die Advance Decline Line notiert 2 % oder mehr über ihrem 150-Tage Gleitenden Durchschnitt und auch der Marktindex notiert 2 % oder mehr über seinem 150-Tage Gleitenden Durchschnitt.

SELL-Signal: Die Advance Decline Line notiert 2 % oder mehr unter ihrem 150-Tage Gleitenden Durchschnitt und auch der Marktindex notiert 2 % oder mehr unter seinem 150-Tage Gleitenden Durchschnitt.

Gehandelt wird nur das jeweils erste BUY oder SELL-Signal - spätere Signale werden ignoriert.

Testbedingungen:

• Positionen: Long + Short
• Enter/Exit-Basis: Open, Delay 0
• Startkapital: EUR 5.000,-- pro Einzelwert
• Kosten: Spesen jeweils 0,1 % für Enter und Exit,
  mindestens aber EUR 19,90,
  Slippage: 0,1 % -zusätzlich EUR 50,--
• Systemstops: Intraday-Verluststops (L+S), Intraday Trailingstops (L+S), Intraday-Gewinnstops (L+S), keine Pyramidisierung
• Zeiträume: Gesamtzeitraum: 01.01.1996-08.03.2011
  Optimierungszeitraum: 01.01.1996-01.03.2008
  Kontrollzeitraum: 02.03.2008-08.03.2011
• Money-Management: Kauf einer festen Stückzahl nach folgender Staffelung
  Kurs > 100: 5 Stück
  Kurs <= 100: 10 Stück
  Kurs <=50: 20 Stück
  Kurs <=20: 50 Stück
  Kurs <= 10: 100 Stück
• Maximalverlust auf eingesetztes Kapital begrenzen, Systemstop bei Kapitalmangel