Jetzt Youtube abonnieren


Geschichte der Candlestick-Analyse

Geschichte der Candlestick Analyse :: Reishändler

Die Candlestick-Analyse wird in Japan schon seit 1700 eingesetzt.

Zuerst wurden sie von Reishändlern benutzt, um zukünftige Reispreise vorherzusagen.

Es ist bekannt, dass sich um 1750 ein Reishändler mit Namen Homma als Candlestick Trader ein beachtliches Vermögen aufgebaut hat.

Außerhalb Japans ist die Candlestick Analyse seit 1890 bekannt.
Zu dieser Zeit gab es aber nur unvollständige und ungenaue Informationen über die Konstruktion und Deutung von Candlestick Charts. 

Das hat sich erst gegen Ende der 90-iger Jahre des letzten Jahrhunderts geändert.
Steve Nison und Gregory L. Morris veröffentlichten umfangreiche Anleitungen zur Interpretation von Candlestick-Mustern. 

Inzwischen sind Candlestick Analysen weltweit sehr bekannt und beliebt.

Jedes gute Chartprogramm kann heute Candlestick-Charts darstellen.

Basics der Candlestick-Analyse

Candlestick Chart

Candlestick-Charts bestehen aus Einzelkerzen.
Jede Kerze im Chart wird aus folgenden 4 Kursen gebildet:

  • Open
  • High
  • Low
  • Close

Im Candlestick Chart steht jede einzelne Kerze für eine Zeitperiode.
Eine Zeiteinheit kann beliebig lang sein -z.B. einen Tag, einen Monat, 30 Minuten, 60 Minuten oder auch 5 Minuten.
Alle abgeschlossenen Zeitperioden sind gleich lang.
Die kleinste mögliche Zeiteinheit beträgt 2 Ticks.

Candlesticks Charts bilden Kursmuster aus.
Die Kursmuster geben frühe und aussagekräftige Hinweise auf die künftige Entwicklung von Wertpapierkursen.
Candlestick-Charts sind deshalb besonders leicht zu analysieren.


Die Kerzenfarben unterscheiden sich in Abhängigkeit davon, wie sich Eröffnungs und Schlusskurs zueinander verhalten.

  • Ist der Schlusskurs höher als der Eröffnungskurs einer Zeitperiode , wird eine weiße Kerze gezeichnet.
  • Liegt der Schlusskurs unter dem Eröffnungskurs erscheint eine schwarze Kerze im Chart.

Die Farbe der Kerzen kann in den meisten Chartprogrammen geändert werden.
Andere beliebte Darstellungsfarben sind:

  • grüne oder ungefüllte Kerzen anstelle von weißen Kerzen
  • rote oder gefüllte Kerzen anstelle von schwarzen Kerzen

 

Jede Einzelkerze besteht aus:

Candlestick Chart mit grünen und roten Kerzen

eins

Kerzenkörper (Body)

Kerzenkörper :: Body

Body =
Abstand zwischen Open (Eröffnungskurs) und Close (Schlusskurs) einer Periode

zwei

oberem Schatten (upper Shadow, Docht)

Candlestick Chart :: oberer Schatten :: Docht

 

oberer Schatten / Docht =
Abstand zwischen High und Close-Kurs (weiße Kerzen) bzw.
zwischen High und Open-Kurs (schwarze Kerzen)

 

drei

unterem Schatten (lower Shadow, Lunte)

Candlestick Chart :: unterer Schatten :: Lunte

unterer Schatten / Lunte =
Abstand zwischen Low und Open-Kurs (weiße Kerzen) bzw.
zwischen Low und Close-Kurs (schwarze Kerzen)

 

Body, oberer Schatten und unterer Schatten von Candlesticks können unterschiedlich groß sein.
Oberer und unterer Schatten können auch komplett fehlen.
Kerzen ohne oberen und unteren Schatten werden MARUBOZU genannt.

Candlestick Analyse :: Marubozu

 

Weiße MARUBOZU stehen im Candlestick Chart für eine anhaltende Aufwärtsbewegung.
Je länger der Kerzenkörper des MARUBOZU ist, desto dynamischer ist die Bewegung.
Schwarze MARUBOZU stehen für eine anhaltende Abwärtsbewegung.

Während die meisten Candlestick-Formationen Umkehrmuster sind, zählen die MAROUBUZU zu den Fortsetzungs-Mustern.

Umkehrmuster treten in Candlestick-Charts immer am Ende ausgeprägter Trendphasen auf.
Sie zeigen an, dass sich ein neuer Trend in die Gegenrichtung ausbildet.

Fortsetzungs-Muster zeigen an, dass der aktuelle Trend stark ist und sich weiter fortsetzen wird.
Sie müssen immer vom Kursverlauf in den Folgeperioden bestätigt werden. 

Außer den MARUBOZU ohne oberen und ohne unteren Schatten gibt es Opening und Closing MARUBOZU.

Opening und Closing Marubozu sind etwas schwächere Signale als reine Marubozu.

Opening MARUBOZU

Bei Opening Marubozu ist der Eröffnungskurs immer

  • - auch das Tief der Zeitperiode (bei weißen Kerzen) oder
  • - das Hoch der Zeitperiode (bei schwarzen Kerzen)

Zwischen dem Schlusskurs und dem Hoch bzw. Tief darf es eine kleine Abweichung geben.

 

Candlestick Analyse :: Opening Marubozu

 

Closing MARUBOZU

Bei Closing MARUBOZU entspricht der Schlusskurs

  • - dem Hoch der Zeitperiode (bei weißen Kerzen) bzw.
  • - dem Tief der Zeitperiode (bei schwarzen Kerzen)

Zwischen dem Eröffnungskurs und dem Hoch- bzw. Tiefkurs darf es beim Closing Marubozu eine kleine Abweichung geben.

 

Candlestick Analyse :: Closing Marubozu

 


Candlestick-Plugin für Investox

Auch lange Kerzen treten in Candlestick-Charts häufig auf.
Eine Kerze gilt als lang, wenn die Spanne zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs (d.h. der Kerzenkörper oder Body) im Vergleich zu den 10-20 Vorkerzen besonders groß ist.
Lange Kerzen in Trendrichtung sind Fortsetzungsmuster, die eine zunehmende Dynamik des aktuellen Trends anzeigen.

Lange Kerzen die entgegengesetzt zur Trendrichtung auftreten (d.h. lange schwarze Kerzen in Aufwärtstrends oder lange weiße Kerzen in Abwärtstrens) sind oft Bestandteil sehr aussagekräftiger Trendumkehr-Muster, die aus 2, 3 oder mehreren Kerzen gebildet werden. 

 

Candlestick Analyse ::  lange Kerzen

 

Bei kurzen Kerzen ist die Spanne zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs (d.h. der Kerzenkörper oder Body) im Vergleich zu den 10-20 Vorkerzen im Chart besonders klein.

Die geringe Handelsspanne der kurzen Kerzen zeigt an, dass die Marktteilnehmer in Bezug auf die Trendrichtung noch unentschlossen sind.

Eine oder mehrere kurze Kerzen sind oft auch Bestandteil von Trendumkehr-Kursmustern.

 

Candlestick Analyse ::  kurze Kerzen


Candlestick Analyse :: Gap

GAPs (oder auch Fenster) nennt man Kursbereiche im Candlestick-Chart, in denen kein Handel stattfand.

Man unterscheidet Aufwärts- und Abwärts-GAPs.

Beim Aufwärts-GAP liegt der Open der aktuellen Kerze über dem Close der Vorkerze im Candlestick-Chart. Der Close-Kurs der Vorkerze markiert eine charttechnische Unterstützung. Ein nachhaltiger Verfall der Kurse unter dieses Unterstützungsniveau kann eine Trendumkehr anzeigen.


Bei Abwärts-GAPs liegt der Eröffnungskurs der aktuellen Kerze unter dem Schlusskurs der Vorkerze. Der Schlusskurs der Vorkerze definiert einen charttechnischen Widerstand. Auch hier kann ein nachhaltiger Anstieg der Kurse über die obere GAP-Grenze ein erstes Anzeichen für eine Trendumkehr sein.

In Abhängigkeit davon, an welcher Stelle eines bestehenden oder beginnenden Trends die Kurslücken auftreten unterscheidet man:

  • Ausbruchs-GAPs ( GAP am Ende eines bestehenden Trends, entgegengesetzt zur bisherigen Trendrichtung)
  • Fortsetzungs-GAPs (GAP innerhalb eines Trends in Trendrichtung)
  • Erschöpfungs-GAPs (GAPs am Ende besonders dynamischer Kursbewegungen)

 

Ca. 80 % aller GAPs werden in den Folgeperioden wieder geschlossen, was aber auch lange dauern kann.


Kerzen mit sehr kleinem Kerzenkörper werden Spinning Top genannt.
Der Kerzenkörper kann dabei schwarz oder weiß sein.

Spinning Tops weisen obere und untere Schatten auf.

 

Die Extremform des Spinning-Top´s heißt Doji.
Doji´s weisen nicht nur einen sehr kleinen Kerzenkörper sondern fast überhaupt keinen Kerzenkörper auf. Eröffnungs- und Schlusskurs sind identisch bzw. nahezu identisch.
Je nach Ausprägung der oberen und unteren Schatten werden folgende Doji- Unterarten unterschieden:

  • Gravestone-Doji :: Doji mit keinem oder fast keinem unteren und langem oberem Schatten
  • Dragonfly-Doji :: Doji mit keinem oder fast keinem oberen und langem unteren Schatten
  • Four Price Doji :: Doji mit keinem oder fast keinem oberen und unterem Schatten
  • Long Legged Doji :: Doji mit langem oberem und unterem Schatten

Der Doji steht für Unentschlossenheit der Marktteilnehmer.
Je nachdem wie lang oberer und unterer Schatten des Doji sind und an welcher Stelle im Chart das Muster auftritt, können Dojis aber auch frühe Anzeichen für eine Trendumkehr sein.

Candlestick-Analyse :: Spinning Top

 

Candlestick Analyse :: Doji

Ein Star ist eine Kerze mit einem sehr kleinen Kerzenkörper, die nach einer langen schwarzen oder weißen Kerze der Vorperiode auftritt und durch eine Kurslücke (GAP) von der Vorkerze getrennt ist.
Der Körper eines Stars kann sich innerhalb des oberen oder unteren Schattens der Vorkerze befinden.
Beide Kerzenkörper dürfen sich aber nicht überlappen.

Stars sind Bestandteil der beiden bekannten und sehr zuverlässigen Umkehrformationen

  • Morning Star und
  • Evening Star

Candlestick Analyse - Star


Whitepaper FDAX und Mini FDAX-Handelssystem

Whitepaper zum FDAX + Mini-FDAX Handelssystem
fdax-mini-fdax-60min-handelssystem.zip (2 MB)

Durch Eingabe Ihrer E-Mail Adresse und den Klick auf "Jetzt anfordern" erlauben Sie der Firma Ascunia, vertreten durch  Frau Anke Sacharow, Unter den Ulmen 56a, D-15366 Neuenhagen Sie zu Informations- und Angebotszwecken regelmäßig per E-Mail zu kontaktieren. Sie können Ihre Einwilligung jederzeit formlos widerrufen. Wenn Sie keine Angebote und Informationen per E-Mail von Ascunia erhalten möchten, können Sie das Whitepaper zum Preis von EUR 4,99 (einmalig) hier kaufen.


Candlestick-Analyse auf einen Blick:

Candlesticks weisen früher auf Veränderungen im Kräfteverhältnis der Marktteilnehmer hin als andere Analysetechniken.
Oft hat die Gegenbewegung der Kurse noch nicht begonnen, wenn die neue Trendrichtung im Kerzenchart schon angezeigt wird.

Candlestick- Trader können Positionen schließen, bevor größere Verluste anfallen. 

Außerdem können sie sehr früh in sich neu ausbildende Trends einsteigen.

 

 

Candlesticks enthalten keine Informationen darüber, wie stark eine künftige Kursbewegung sein wird oder wie lange sie voraussichtlich dauern wird.
Zur Prognose von Kurszielen sollten zusätzlich andere Analysetechniken (z.B. Fibonacci-Techniken ) genutzt werden.

 


Die Prognosegüte von Kerzenmustern steigt mit der Anzahl der Kerzen die für die Ausbildung des Musters benötigt wird.

Muster aus 4 Kerzen sind zuverlässiger, als Muster aus 1 Kerze.

 

 


Trading Seminare

Wie bei vielen anderen Werkzeugen der technischen Analyse gibt es auch bei den Candlestick-Formationen einen Ermessensspielraum bei der Interpretation der Kerzenarten und Kursmuster.