Fibonacci Zahlenfolge

Fibonacci Zahlenfolge

Fibonacci Retracements

Der Kaufmann und Mathematiker Leonardo di Pisa (genannt Fibonacci = Sohn des Bonacci) lebte und arbeitete von 1170 bis 1240 in Pisa.

Er führte die arabischen Zahlen als Ersatz für die römischen Zahlen ein und entwickelte folgende nach ihm benannte Zahlenfolge:

1-1-2-3-5-8-13-21-34-55-89-144-233-…..,

 

Durch diese Zahlenfolge lässt sich ein mathematisches Verhältnis beschreiben.

Teilt man die aktuelle Zahl immer durch die Zahl davor, nähert sich die resultierende Zahlenfolge der irrationalen Zahl 1,6180  (=Phi) an.

Teilt man die aktuelle Zahl der Fibonacci-Folge durch die jeweils nächste Zahl resultiert eine weitere Zahlenfolge, die sich dem Kehrwert von Phi ( 1 : Phi) 0,6180….. annähert.

 

Das alles wäre unspektakulär, wenn die Fibonacci-Folge nicht als Naturkonstante Basis vieler Phänomene wäre.

Die Zahlenfolge bestimmt den Fortpflanzungszyklzus von Kaninchen genauso wie die Blattstruktur diverser Pflanzen und die geometrischen Relationen in mexikanischen Pyramiden.

Zwei Fibonacci-Verhältnisse nämlich 0,618 und 0,382 (1-0,618) waren im alten Ägypten, Griechenland und Römischen Reich als der Goldene Schnitt bekannt.

Sie wurden sehr häufig in Kunst, Architektur, Musik und Mathematik benutzt.

Fibonacci-Relationen beeinflussen auch das Kursverhalten von Wertpapieren.

 

Fibonacci Retracements im Aufwärtstrend

In der technischen Wertpapieranalyse sind verschiedene Fibonacci-Analysetechniken bekannt. Am häufigsten werden Fibonacci- Retracements verwendet.

Bei dieser Analysetechnik wird zuerst die Länge der vorhergegangenen Kursbewegung gemessen. Bei einer Aufwärtsbewegung wird dazu die Kursspanne zwischen einem markanten Tief und dem letzten ausgeprägten Hoch bestimmt. Von dieser Kursspanne werden Fibonacci-Verhältnisse gebildet.

Die Fibonacci-Ratios sind :

  • 0 %
  • 23,6 %
  • 38,2%
  • 50%
  • 61,8%
  • 100 %.

 

Bei einer Aufwärtsbewegung ist 0 % das letzte Kurshoch- 100 % stellen das Ausgangstief dar.

Vom Kurshoch bei 0 % werden die anderen Fibonacci- Ratios subtrahiert.

Die Einzelergebnisse werden im Chart durch waagerechte Linien markiert.
Diese Linien werden Retracements genannt.

 

Fibonacci Retracement im Aufwärtstrend

 

Es gelten folgende Regeln:

  • Befindet sich der aktuelle Wertpapierkurs über einem Retracement, sind die Retracements Kursziele für zu erwartende Korrekturen.
  • Trendbestätigend sind diese Korrekturen nur, wenn das Retracement-Level bei 50 % nicht nachhaltig nach vom Kurs nach unten durchbrochen wurde.
  • Fällt der Kurs unter das 50 % Retracement, liegt ein Trendwechsel vor.
  • Fibonacci-Retracements nach einem Aufwärtstrend kennzeichnen Unterstützungniveaus.
  • Wird eine Unterstützung vom Kurs nach unten durchbrochen, wird sie zum Widerstand.

Bei Fibo-Retracements ist es sinnvoll, den Kurswert des Retracements zu runden und nicht auf die 2. Nachkommastelle genau zu handeln.

 

Candlestick Muster an Fibonacci Retracements

 

Gute Einstiegsmöglichkeiten in Trendrichtung ergeben sich am 38,2 % Fibonacci-Retracement.

Wenn in einer Korrektur am 38,2% Retracement Candlestick-Umkehrformationen auftreten, können diese mit vorläufigem Kursziel am letzten Hoch bei 0% gehandelt werden.

Ein Intitialstop kann entweder direkt aus dem Candlestick-Umkehrmuster abgeleitet werden oder er wird knapp unter dem Retracement-Niveau bei 38,2 % platziert.

In Candlestick-Charts hat sich der Handel von Umkehrmustern in Fibonacci-Zonen bewährt.

Für Aufwärtsbewegungen sind das die Zonen von 0-38 % (= leichte Zwischenkorrektur, trendbestätigend) und von 38-50 % ( = größere trendbestätigende Korrektur).

 

Fibonacci Retracements in Abwärtstrends

Wenn Fibonacci-Retracements in Abwärtstrends angewendet werden, wird zunächst die Kursspanne der vorherigen Abwärtsbewegung bestimmt.

Ausgangspunkt für die Bestimmung ist diesmal ein markantes Kurshoch (=100 %) - Endpunkt ist das letzte ausgeprägte Kurstief (=0 %).

Zum Kurstief bei 0 % werden die üblichen Fibonacci- Ratios (23,6 %, 38,2 %, 50 % und 61,8 %) addiert.

Im Abwärtstrend stellen die Retracements immer Widerstandsbereiche für Bearmarket-Rallyes dar.

Auch hier wird ein überwundener Widerstand zur Unterstützung und eine gebrochene Unterstützung stellt einen Widerstand dar.

 Bei Kursanstiegen über das 50 % Retracement-Niveau ist ein Trendwechsel wahrscheinlich.

Es sollten dann keine Short-Positionen mehr gehalten werden.

Gute Einstiegsmöglichkeiten in Trendrichtung ergeben sich oft am 38,2 % Fibonacci-Retracement.

Erscheinen in einer Zwischenkorrektur auf diesem Kursniveau Candlestick-Umkehrformationen, können diese mit vorläufigem Kursziel am letzten Tief gehandelt werden.

Ein Intitialstop wird entweder direkt aus dem Candlestick-Muster abgeleitet oder knapp über dem Retracement-Niveau platziert.

 

Fibonacci Retracements im Abwärtstrend im Candlestick Chart

 

 

Auch bei den Retracements im Abwärtstrend hat sich der Handel von Umkehrmustern in Fibonacci-Zonen bewährt.

Analog zum Aufwärtstrend kennzeichnen Zonen von 0-38 % leichtere und von 38-50 % größere trendbestätigende Zwischenkorrekturen.

Zusätzlich zu den Fibonacci-Retracements gibt es noch eine Reihe weiterer Analysemethoden mir Bezug auf die Zahlenfolge.

Genannt seien hier Fibonacci-Fan-Lines, Fibonacci-Zeitzonen, Phi-Kanäle, Phi-Spiralen und Phi-Ellipsen und Fibonacci Accordion.