Wie super ist der Supertrend Indikator?

 

Der Name "Supertrend" lässt vermuten, dass es sich um einen Wunder-Indikator zur Trendbestimmung handeln könnte.

Die erste Zutat für den Indikator ist der Abstand zwischen dem Hoch- und dem Tiefkurs der aktuellen Kerze.

Ausserdem wird noch der Abstand zwischen dem Schlusskurs der Vorkerze und dem aktuellen Hoch und zwischen dem Schlusskurs der Vorkerze und dem aktuellen Tief gemessen.

Alle 3 Abstände werden miteinander verglichen.

Nur der größte Abstand - auch bekannt als „True Range“ wird zur weiteren Berechnung des Supertrend-Indikators benötigt.

 

Der Supertrend-Indikator hat immer 2 Einstellmöglichkeiten.

Die erste heißt „Perioden“, die zweite nennt sich „Faktor“

 

Die True Range wird immer über genau soviele Kerzen aufsummiert, wie es unter „Perioden“ im Supertrend-Indikator eingestellt ist. Dann wird daraus der Durchschnittswert gebildet.

Das Ergebnis ist die Average True Range oder kurz ATR.

 

Außerdem wird zur Berechnung des Supertrend-Indikators der einfache Mittelkurs der aktuellen Kerze benötigt.
Dieser berechnet sich aus

(High + Low + Close) /3

 

Die 2. Einstellmöglichkeit –Faktor- bestimmt, wie oft die ATR zum Mittelkurs hinzugerechnet oder von ihm abgezogen wird.
Ist 3 als Faktor eingestellt, die 3-fache ATR zum Mittelkurs addiert.
Gleichzeitig wird auch die 3-fache ATR vom Mittelkurs abgezogen.
Das Ergebnis dieser beiden Berechnungen sind Volatilitätsbänder, die ober- und unterhalb aller Kurse im Chart verlaufen.

 

Der Supertrend-Indikator entspricht immer einem dieser Bänder.
In einem Aufwärtstrend dem unteren Band und im Abwärtstrend dem oberen Band.

 

Immer wenn der Schlusskurs einer Kerze unter das untere ATR-Band fällt, zeigt der Supertrend-Indikator einen Trendwechsel zum Abwärtstrend an.
Er verläuft dann über den aktuellen Kursen und bildet einen charttechnischen Widerstand.

 

Schließt eine Kerze über dem oberen ATR-Band, löst das im Supertrend-Indikator einen Trendwechsel zum Aufwärtstrend aus.
Dann wechselt der Wert des Supertrend-Indikators vom oberen ATR-Band auf das untere Band.
Das untere ATR-Band verläuft unter dem aktuellen Kurs und wirkt als charttechnische Unterstützung.

Handelsregeln für den Supertrend-Indikator

Beim klassischen Handelsansatz für den Supertrend-Indikator ist man ständig investiert.

Man geht Long, wenn der Close-Kurs über den Supertrend-Indikator steigt und wechselt auf "Short" , wenn der Close-Kurs unter den Supertrend-Indikator fällt.

Diese Art des Handelns nennt man „Stop and Reverse“.

Der Supertrend-Indikator ändert seinen Wert bei kleineren Kursbewegungen in die Gegenrichtung nicht.
In Aufwärtstrends kann er nur steigen oder waagerecht verlaufen.
In Abwärtstrends kann der Supertrend-Indikator nur fallen oder waagerecht verlaufen. Der Supertrend-Indikator verhält sich damit wie ein Trailingstop.

Kommen wir zum ersten Systemtest mit dem wir feststellen wollen, ob der Supertrend-Indikator seinen Namen verdient:

Getestet habe ich immer ein einfaches End-of-Day System an einer kleinen Auswahl von 8 Dax30-Aktien, die ich zufällig aus allen Dax30 Titeln gewählt habe:

Gesamtkosten sind mit 0,45 % pro Trade – mindestens 20 EUR berücksichtigt.

Der Supertrend-Indikator tritt jeweils gegen Parabolic-SAR und 2 weitere SAR-Indikatoren an.

Das Ergebnis für das reine Stop und reverse System ist für den Supertrend-Indikator ernüchternd.
Über 16 getestete Jahre wurden damit zwar viele Trades gemacht – aber die kleinen Gewinne konnten die Verluste nicht ausgleichen.
Unter dem Strich bleibt ein Verlust.

Hier wäre man bei sonst gleicher Systemlogik mit dem Bollinger SAR oder dem Donchian SAR deutlich besser gefahren.

 

Der Supertrend-Indikator gibt relativ viele Handelssignale aus.

Deshalb könnte es eine gute Idee sein, die unprofitablen Signale mit zusätzlichen Indikatoren auszufiltern. So wird es jedenfalls für den Supertrend-Indikator häufig vorgeschlagen und ich habe deshalb auch verschiedene Trendfilter-Indikatoren ausprobiert.

Getestet habe ich:

und natürlich meinen persönlichen Favoriten – den Choppiness-Indikator, von dem ich weiß, dass ein guter Trendfilter ist.
Weniger Handelsignale bekam ich mit allen getesteten Trendfiltern – bei Profit und Drawdown waren die Ergebnisse allerdings sehr gemischt.

Beim Supertrend-Indikator brachten allein die Aroon-Indikatoren einen Schub in der Performance.

Der Aroon als zusätzlicher Trendfilter verbessert das Ergebnisse des Supertrend-Systems.
Trotzdem bleibt das Ergebnis weiter deutlich hinter dem Ergebnis des Bollinger-SAR- Vergleichssystems zurück.

 

Der eingebaute Trailingstop ist ja schon Bestandteil des Supertrend-Indikators- aber vielleicht fehlen dem System ja einfach noch ein paar Verluststops und Gewinnstops, um es zum Überflieger zu machen?

Auch das habe ich ausgetestet.

Und tatsächlich verbessern die zusätzlichen Stops die Ergebnisse aller 4 Systeme deutlich.

Das kommt auch nicht ganz unerwartet. Schließlich werden Verluste enger begrenzt und Gewinne schneller realisiert, wenn das Zurücklaufen der Kurse bis zum Supertrend-Level nicht abgewartet werden muss.

Das führt bei alle Testsystemen zu höheren Profiten und niedrigeren Drawdowns.

 

Aber auch hier ändert sich nichts am schon bekannten Bild: 

Das Supertrend-System bleibt wieder  hinter 2 anderen SAR-Systemen zurück.

Nur das noch schlechtere  Parabolic-System verhindert, dass die rote Laterne in der Gesamtwertung an das Supertrend-System geht.